大众理财迈入配置阶段!蚂蚁财富升级“三笔钱”,用“小目标”指引配置过程

时间 • 2025-07-27 14:23:28
配置
蚂蚁
目标
理财


持续震荡的市场行情下,投资者配置意识开始觉醒。


根据蚂蚁财富平台的调研数据,7成用户有配置意愿,但不懂如何合理操作。为此,近日,蚂蚁财富平台升级“三笔钱”工具,分为灵活取用、未来保障和投资增值三部分,并在投资增值上首创量化目标配置法,推出“小目标”功能,对投资目标进行拆解和量化,让配置过程有指引、有追踪。


首创量化目标配置法,持续倡导配、选、持理财理念


据悉,“三笔钱”是智能化、个性化的配置工具和方法,联合多方机构,基于投资者的个人目标和风险偏好,定制包含流动性、子女教育、养老、保障、保值增值等在内的全方位规划,帮助投资者形成“攒一笔、留一笔、投一笔”的配置观念。


值得一提的是,第三笔“投资增值”的钱首创了量化目标配置法“小目标”,对投资目标进行拆解和量化,让配置过程有指引、有追踪,这背后是结合用户持仓进行超大规模、多目标的实时运算。蚂蚁基金数据显示,第三笔钱需经历18亿次计算后,从人均1万个方案中,选出适配度高的配置方案。



“三笔钱的理念对专业人士而言并不新鲜,但我们希望每个普通理财用户也能有这样的配置理念,所以需要在复杂的框架上更个性化、更多元地表达,同时降低服务成本,真正做到‘人人可配置’,”蚂蚁财富副总经理郑艳兰在三笔钱发布会上提到,“这也是三笔钱的亮点,在于科学专业、专属定制和智能计算。”



震荡行情下收益体感如何提升

配置成解题关键


“依托智能科技,金融服务走向更个性化,更有深度和包裹感。”郑艳兰认为,震荡行情下如何提升投资者收益体感,配置是解题的关键,需要持续鼓励配置、选品和长期持有的理财观念。


华安基金基金组合投资部总监陆靖昶也从行业实践视角表示,“布瑞森在1986年就已经证明了大量资产管理机构真正收益来源都是来自资产配置。资产配置能解决高收益、低风险、流动性之间的不可能三角,由此实现长期稳健的财富管理增长。”



不过,大众配置阶段在国内才刚刚起步。据华安基金截至9月30日的数据显示,有股债配置行为的投资者中,有近40%的用户股债配置中债券类占比达到9成以上,20%的用户配置中股票类占比高于9成。也就是说,投资者倾向于大量配置股票或大量配置债券,仍未能实现均衡配置。


北京大学经济学院的《中国居民人生周期财务规划报告》中也提到,目前中国家庭金融投资组合的风险分布呈“U”型,保守型家庭和冒进型家庭较多,这不利于个人生命周期内的效用最大化。


蚂蚁财富平台数据则显示,配置均衡的用户,投资收益体感更好。截至2023年上半年,配置均衡的用户相较欠缺配置的用户,收益率提升88%,最大回撤平均降低6%。



北大经济学院副院长锁凌燕认为,在成熟市场,资产配置决定了90%以上的回报。她建议个人投资者需要进一步强化配置观,提升配置力,行业也应合力构建便捷、高效、可靠的支持性金融服务体系。


据了解,近年来,蚂蚁财富平台搭建了基于配置、选品和长期持有的“三角理念”和配套的深服务,通过三笔钱配置工具、蚂蚁理财金选选基服务,以及智能理财助理支小宝等服务矩阵,为投资者提供全流程的陪伴,帮助建立健康的理财行为,减少收益磨损。蚂蚁基金也与多家基金公司持续保持合作共建,探索理财直播、社区问答等更多元丰富的陪伴与投教形式。

文/林路